天天投资理财

来源:蓝筹理财网  作者:投资达人  时间:2019-09-04 09:09:38  浏览:6

银行理财收益节节败退,货币基金接连清盘。理财市场上,由于收益率不再具备竞争力,传统产品遭遇投资者“用脚投票”。

与此同时,一类在互联网平台上销售的保险产品异军突起。

近期,在微信理财通等互联网平台的网销保险产品遭投资者追捧:一年期产品最高年化收益可达7.44%,个别可灵活申赎产品的年化收益可达6.94%,这类产品一经推出,便被迅速“抢光”。

上述兼具高收益与高流动的保险产品均来自于养老险公司,这类产品为纯理财产品(无保险保障功能),收益普遍低于市面上的P2P产品,但和银行理财产品相比依然有竞争力。目前万能险、分红险等产品的年化收益普遍在4%左右,近两年随着保险产品回归保障,保险产品的收益普遍呈现下滑态势,但养老险公司推出的产品不受影响。笔者梳理国寿、平安等多家上市公司披露的最新万能险结算利率发现,目前产品的普遍年化结算利率在4.5%上下徘徊。

保险理财产品走俏

通过腾讯理财通平台看到多款养老险公司推出的高收益理财产品呈“售罄”状态:某大型险企旗下的养老险公司推出的一款净值型产品,近一年的收益率达6.94%,该产品可灵活申赎,起购门槛为1000元,目前已经累计成交95万笔。另一家上市险企旗下的养老险公司推出的一款净值型产品,封闭期为90天,年化收益达5.48%,目前也显示“售罄”。

尤其引人注意的是,一家在港上市险企旗下的养老险公司推出的一款产品年化收益可达7.44%,截至8月21日其年化收益为各类平台中最高,产品期限为369天,单笔买入不能超过19.9万元,目前已经累计成交5万笔。笔者也在支付宝、京东等互联网巨头旗下的理财平台发现,养老险公司推出的净值型理财产品收益普遍高于偏保障型保险产品。

与其他人身险公司不同的是,专业养老保险公司可推出类似上述净值型产品,而其他人身险公司和财险公司则受监管规定,无法推出净值型理财产品,偏理财的产品以年金和万能险等产品为主。

从目前养老险公司来看,国内共有9家,包括平安养老、太平养老、泰康养老、新华养老、国寿养老、人保养老、安邦养老、长江养老、恒安标准养老,其中前8家由中资股东发起设立。

历史业绩不代表未来表现

对于净值型产品,支付宝也表示,“净值型产品历史业绩不代表未来表现,不等于实际收益。存续期内每个交易日的净值波动可能导致短期出现亏损,但长期持有收益稳健,投资需谨慎。”????  

值得一提的是,对于当下互联网平台火热销售的保险养老保障管理产品,互联网平台成为养老保障产品的主要销售平台,而且以预约和限量方式销售,主要原因在于,产品发行规模与公司净资产或偿付能力情况相关。同时,为防止此类产品因期限错配带来较大风险,保监会于2016年11月25日发布《关于进一步加强养老保障管理业务监管有关问题的通知》要求,(一)开放式投资组合开放频率为30天以下的,另类资产的投资比例不得超过该投资组合资产的20%;(二)开放式投资组合开放频率为30天(含)以上180天以下的,另类资产的投资比例不得超过该投资组合资产的30%;(三)开放式投资组合开放频率为180天(含)以上360天以下的,另类资产的投资比例不得超过该投资组合资产的40%。???  

投资这类产品 需要长期持有

为什么互联网保险理财产品的收益率波动会比较大?笔者查询发现,这些产品多数为净值型个人养老保障管理产品。

个人养老保障管理产品,指养老保险公司作为管理人,接受政府机关、企事业单位及其他社会组织等团体委托人和个人的委托,为其提供与养老保障相关的资金管理服务。它由养老保险机构发行,与银行理财产品类似,不是传统意义上的保险产品,也没有保障功能。

和货币基金相比,养老保障管理产品投资的范围更广,可投资流动性资产、固定收益类资产、不动产类资产和权益类资产、资产支持计划等。如果配置流动性资产和固定收益类资产的比例较高,产品的风险就小一点;如果配置权益类资产的比例较高,风险就大一点。

总体来看,养老保障管理产品的风险性较低,而且有养老险公司背书,安全性比较高。养老保障管理产品的封闭期一般在1个月到1年,还有灵活提取类的产品,流动性相对较好,投资者可合理分配定期的和灵活提取的投资金额。

净值型个人养老保障产品收益率在短期内会有波动,“快进快出”会因波动造成亏损,但长期来看也比较稳定。不过,由于目前很受欢迎,这类产品的收益可能在一定程度上被分摊。

此外,一些收益率较高的产品管理费可能更高,最终收益要减去机构的各项管理费用。同时,由于净值型理财产品需要时间来计算净值和份额,资金的到账时间最快也是“T+1”日。

风险也不容小觑

笔者注意到,目前腾讯理财通上的保险理财风险以“中风险”为主,其它互联网理财平台的保险理财风险以“低风险或中低风险”为主。但有理财分析师认为,保险理财的风险等级划分没有银行理财那样严格,所以不同平台的产品风险等级可比性不是特别高。

实际上,对于潜在的风险,这些保险理财产品也均在风险提示一栏进行了说明。

以国寿广源180为例,其在风险提示中表示:国寿广源个人养老保障管理产品主要投资于银行定期存款、国债等信用极高的短期债券以及信用等级较高的金融产品。这些投资品种安全性较高,流动性较强,收益稳健,出现亏损的可能性较小。

不过,国寿广源对产品投资过程中存在一定的风险也进行了说明。例如:投资的债券或信托产品发生违约,不能偿付;多数用户同时取出时,产品短期内需要大量现金兑付,集中抛售债券。其特别强调,公司产品不包含保险保障功能,不保证一定盈利,也不保证最低收益。

值得一提的是,复杂的投资收益注释也令投资者难以选择。有些收益很好的净值型保险理财产品却卖的不好,反而收益相对不稳定的七日年化收益类产品却显示已售罄。

事实上,过去七天的平均收益率,跟货币基金一样,七日年化收益率是每天波动的,只代表过去的收益,不能预知未来的收益,如果未来市场利率发生较大变动,理财产品的收益率也会随之波动。

有投资者指出,这无形中加大了对产品的区分难度,也不便于投资者进行斟酌。而记者在查看了多家互联网理财平台后发现,他们的情况基本类似。

鉴于此,大家在购买互联网保险理财的时候要注意:选择正当网站,以免掉入陷阱,上当受骗;注意条款内的陷阱,保证自己正当权益;认真进行筛选,不被广告蒙骗;售后服务不可缺。因而,对于购买互联网保险理财的注意事项大家一定要留意,才能买到合适自己的保险产品,才能避免不必要的损失。

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